카카오뱅크, 예상 이익 하향 조정, 목표주가 하향 조정 - KB證

[프레스나인] 11일 KB증권은 카카오뱅크의 목표주가를 25,500원으로 7.3% 하향했다. 목표주가를 하향한 이유는 원화대출 성장률이 당초 기대치를 하회할 것으로 전망되기 때문이라고 밝혔다. 

이를 반영하여 KB증권은 카카오뱅크의 2024년과 2025년 순이익 전망치를 각각 7.5%, 11.9% 하향하였다. 수정된 2024년과 2025년 순이익은 각각 4470억원, 4920억원으로 컨센서스 순이익 추정치 4403억원, 5112억원과 크게 다르지 않다. 

KB증권 강승원 연구원은 2024년 3분기 순이익은 1160억원으로 컨센서스를 3.5% 하회할 것으로 내다봤다. 또한, 3분기 원화대출은 전분기대비 0.8% 증가할 것이고 순이자마진(NIM)은2.14%로 전분기대비 3bps하락할 것으로 예상했다. 자산성장이 둔화되고 마진은 소폭 하락하는 모습을 보인다고 전망했다. 

하향 조정된 목표주가 25,500원은 컨센서스 목표주가 28,955원에 비해 12% 낮다.