[인터뷰] '채권형 ETF'도 한국투자신탁운용…'ACE 엔비디아채권혼합블룸버그' 주목

[프레스나인] 최근 퇴직연금 계좌에서의 상장지수펀드(ETF) 투자가 인기를 끌며 주식 비중을 늘릴 수 있는 채권혼합형 ETF가 주목받고 있다.

그중 한국투자신탁운용의 'ACE 엔비디아채권혼합블룸버그'가 뛰어난 수익률로 눈길을 끈다. 프레스나인은 남용수 한국투자신탁운용 ETF운용본부장과 인터뷰를 진행했다.

◇최근 채권혼합형 ETF가 인기를 얻고 있습니다. 이 같은 인기의 이유가 무엇이라고 생각하시나요? 타 상품이 아닌 여기에 투자해야 하는 이유가 있다면 무엇인가요?

퇴직연금, 특히 확정기여형(DC)과 개인형 퇴직연금(IRP)의 경우 위험자산 투자한도가 70%로 제한되어 있습니다. 이 경우 나머지 30%를 채권혼합형으로 투자 시 더 많은 위험자산비중을 가져갈 수 있다는 장점이 있습니다. 또한 위험 회피 성향이 강한 투자자의 경우 주식형 대비 변동성이 30~50% 수준인 채권혼합형 펀드에 투자함으로써 편안하게 장기투자를 이어갈 수 있다는 장점이 있습니다.

◇채권혼합형 ETF 선택 시 유의해야 할 점이 있다면 무엇인가요?

채권혼합형 ETF의 구성 비중과 내역을 살펴볼 필요가 있습니다. 우선 대부분의 종목명에 채권 비중이 드러나 있지 않은 경우가 있기에, 채권이 몇 퍼센티지를 구성하고 있는지 그리고 주식 부분은 대표지수로 되어 있는지 단일 종목으로 구성되어 있는지 면밀하게 살펴봐야 합니다.

◇여러 채권혼합형 ETF 가운데 특히 한국투자신탁운용의 'ACE 엔비디아채권혼합블룸버그'가 눈길을 끕니다. 해당 ETF에 대해 소개해주세요. 

빅테크 종목 중 가장 유망하다고 판단하는 엔비디아 종목 30%와 안정적인 국내 채권에 투자하여 변동성을 낮춘 상품으로 퇴직연금 계좌 내 100% 투자 가능하다는 장점이 있습니다.

◇'ACE 엔비디아채권혼합블룸버그'가 다른 채권혼합형 ETF와는 차별되는 특장점이 있다면 무엇인가요?

과거 채권혼합은 주로 주식과 채권으로 구성된 혼합자산 형태였다면, 지난 2022년 개정된 규정에 따라 주식+채권을 각각 10종목씩이 아닌 합산 10종목 구성이 가능해지면서 본격적으로 '단일종목'과 채권을 혼합한 형태의 상품이 등장했습니다. 

당시 동시에 엔비디아/삼성그룹TOP3, 테슬라, 삼성전자, 미국TOP5, 애플과의 혼합상품이 상장되었습니다. 

이 중에서 'ACE 엔비디아채권혼합블룸버그'의 차별화된 특장점은 상품성과 수익률입니다. 상장 이후 누적 +135.24%로 동 기간 상장한 동일 유형 상품의 평균 누적성과인 29.12% 대비 월등한 성과를 시현하였습니다. 

◇'ACE 엔비디아채권혼합블룸버그' 상품 기획 단계에서 특히 신경 쓰신 부분이 있다면 무엇인가요?

당시 단일종목으로 채권혼합을 구성할 수 있었기에 종목 선정에 대한 시장 리서치에 가장 큰 시간과 노력을 들였습니다. 

특히 채권혼합형 상품의 경우 연금계좌 등에서 적극적으로 활용하며 장기투자 할 수 있는 상품이 될 수 있기에 '장기 성장성'을 갖는 종목 선정을 위한 노력을 기울였으며, 인공지능(AI)이 화두가 되면서 디지털 시장을 이끌어나가는 핵심 기술력과 경쟁우위를 보유한 엔비디아를 선정하게 되었습니다. 

◇이밖에 해당 상품과 함께 포트폴리오 내에 편입하면 좋은 한국투자신탁운용의 상품이 있다면 상품 소개 및 그 이유와 함께 알려주세요.

당사의 ACE 미국배당퀄리티 시리즈를 추천 드리고 싶습니다.  해당 시리즈 상품은 △미국배당퀄리티 △미국배당퀄리티+채권혼합 △미국배당퀄리티+커버드콜로 배당을 주기 위한 방법으로 3가지 솔루션을 제시합니다.  

요즘 트렌드는 단연 배당입니다. 기업이 배당을 주기 위해서는 이익을 내야 합니다. 퀄리티는 기업이 안정적으로 이익을 잘 내며 성장성을 확보하는였지를 살펴보는 팩터이기에, 이러한 퀄리티를 기반으로 한 배당은 장기 수익률과 수령분배금에 대한 기대를 높일 수 있습니다. 

고퀄리티 주식을 기반으로 한 배당 전략을 100% 투자, 채권과의 혼합을 통한 포트폴리오 안정성 확대, 커버드콜을 통한 분배 수익률 추구가 3가지 상품의 핵심 전략입니다.

이러한 포트폴리오를 기존 채권혼합형과 함께 관리한다면 목표하는 배당수익률을 수령과 장기 투자에 대한 성공 확률을 높일 수 있을 것으로 판단합니다. 

◇한편 트럼프 노이즈와 함께 미국 주식시장의 변동성이 커졌는데요. 이 시기에도 해당 상품을 추천하시는 이유가 있다면 무엇인가요?

연초 이후 시장은 큰 변동성을 겪었습니다. 다만 리스크 해소와 함께 주요 성장주들은 전고점을 돌파하기도 했습니다. 이 경험은 다시 한번 '장기투자'라는 결론을 제시합니다. 

매매 타이밍도 시장 변동성도 모두 예측 불가능한 영역에 있습니다. 따라서 긴 호흡으로 투자할 수 있는 포트폴리오 전략이 매우 중요하며 이익을 기반으로 장기 성장하는 기업에 대한 투자가 매우 중요해질 것입니다. 

◇답변 감사합니다. 끝으로 투자자분들에게 남기고 싶은 말씀이 있다면 남겨주세요.

국내시장만 하더라도 ETF가 매우 많기 때문에 상품에 대한 복잡성이 커졌습니다. 다만, 정보접근성이 개선되었기 때문에 관심 있는 종목에 대한 비교, 분석과 해석을 해볼 수 있는 방법이 많습니다. 특히 자산운용사의 ETF 홈페이지, ETF 관련 참고사이트 등에는 다양한 전략에 대한 기초이해 및 궁금한 부분을 해소할 수 있는 솔루션을 제시하고 있습니다. 이러한 리소스를 적극 활용해 투자 집행에 이르기까지의 과정을 스스로 실행해 나가시기를 추천드립니다.