[프레스나인] 금융당국이 태영건설의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크 촉발을 계기로 취약기업에 대한 금융기관의 적극적·선제적 구조조정을 주문함에 따라 올해 기업부문 대손충당금 및 불량채권 확대가 불가피할 것으로 보인다. 

이복현 금융감독원장은 7개 금융지주회사 회장 및 산업‧기업은행장과의 신년 금융현안 간담회에서 부실기업의 구조조정의 필요성을 언급한 뒤 “예상되는 손실인식을 지연하고 구조조정을 미루기만 하는 금융회사가 있다면, 감독당국에서는 이에 대해 좌시하지 않고 엄중 대응할 것”이라며 이례적으로 강한 어조로 경고했다.

이 원장은 앞선 신년사에서도 “부실기업에 대해 자기책임원칙을 엄격하게 적용하되 질서 있는 구조조정과 사업재편을 유도해 금융시장 안정과 자원의 효율적 배분이라는 두 가지 목표를 조화롭게 추진해 나가겠다”며 PF 등 취약기업의 조속한 구조조정 의지를 재차 드러낸 바 있다.

지난해 정부가 대주단 구성해 부동산 PF 만기를 연장해 주는 등 암묵적으로 리스크를 이연해 온 것과 비교하면 최근 급증한 가계부채와 더불어 부동산 PF 부실로 향후 파생될 위험을 상당히 심각하게 바라본 것으로 풀이된다.

이 원장은 “각 업권 별로 현재의 충당금 적립 수준과 향후 예상손실 규모 등을 감안해 충분한 수준의 손실흡수능력이 유지될 수 있도록 경각심을 가지고, 신속하게 충당금을 적립해야 한다”고 언급한 만큼, 은행 등 금융사들은 부실기업 채권에 대한 평가와 관리를 보수적으로 접근할 것으로 보인다.

실제 코로나 이후 기업대출 규모가 폭발적으로 증가하고 있어 부실에 대한 우려의 목소리가 지속적으로 흘러나왔다. 한국은행이 최근 발간한 금융안정보고서에 따르면 지난해 3분기 기준 은행의 기업대출(1241조원)은 코로나19 이전인 2019년말 대비 41.7% 증가(+365.2조원)했고, 비은행(591.7조원)은 95.4%(+288.9조원) 상승했다. 전체 기업대출에서 비은행권 대출이 차지하는 비중이 2019년말 25.7%에서 2023년 3/4분기말 32.3%로 올랐는데, 새마을금고 등 상호금융의 기업대출이 140.9%(151.8조원→365.8조원)로 가장 가팔랐다.

기업대출(예금취급기관 산업별 대출금 기준)의 증감 내역을 업종별로 살펴보면, 부동산 관련 업종 대출이 크게 증가한 것으로 나타났다. 코로나19 이후 부동산업(+175.7조원)과 건설업(+44.3조원) 대출 증가 규모가 분석대상 업종 전체 대출 증가 규모(+567.4조원)의 38.8%를 차지했다. 특히 이들 업종의 비은행권 대출이 2019년말 대비 거의 2배 규모로 확대되는 등 이들 부동산 관련 업종의 비은행권 대출에 대한 의존도가 크게 높아졌다.

비은행권 대출이 대폭 늘어나면서 연체율도 빠르게 늘고 있다. 3분기 기준 저축은행 기업대출 연체율은 7.08%로 가장 높았고, 상호금융 5.69%, 여신전문금융회사 2.14%로 전년보다 크게 상승했다.

금융안정보고서는 “기업신용 레버리지가 과거 위기 수준을 상회하는 수준인 만큼 다음의 리스크 요인들에 는 유의할 필요가 있다”며 “금융기관들은 연체채권 매상각 등을 통해 연체율 관리 노력을 지속하는 가운데 대손충당금을 충분히 적립해야 한다”고 했다. 이어 “정책당국은 일시적으로 유동성이 부족해진 기업들에 대해서는 회생 가능성에 따라 선별적인 지원을 지속해야 하겠지만, 계속사업이 어렵다고 평가된 기업에 대해서는 자산 매각 등 자구노력을 통한 구조조정을 유도해야 한다”고 덧붙였다.

금융권에 따르면 5대 은행의 지난해 대손충당금 증가액(3분기 누적 기준)은 약 3.3조원으로 전년도 2조원 대비 약 65% 증가했는데, 기업 충당금 확대와 더불어 연체율 상승, 순부실채권 발생 증가 등으로 건전성 관리부담이 더 확대될 것으로 보여 충당금 상승에 따라 올해 실적개선이 쉽지 않을 것이란 전망이다.